田美攀：健康险盈利模式存在隐患

中再寿险董事、总经理 田美攀

中国银行保险报网讯【记者 谭乐之】

10月15日，在《中国银行保险报》主办的中国寿险业转型发展峰会上，中再寿险董事、总经理田美攀认为，健康险发展面临供给结构不均衡问题，同时护理失能产品的市场需求未被激发。

一方面，受限于产品开发数据基础、定价基础等，健康险内部发展呈现不平衡态势，重疾险和医疗险是健康险中的主力险种，护理、失能尚处于起步阶段，老年人群产品供应不足。另一方面，长期护理保险、长期失能保险本身面临巨大挑战，如产品定价缺乏基础数据、公众保险需求未充分觉醒等。

田美攀分享了对当前健康险的价值和定位的思考。思考一：在当前重疾险和医疗险“两分天下”的盈利模式下，供需两端都足够满意吗？田美攀认为，重疾险供给端符合现阶段客户储蓄偏好，但保障效率有限。医疗险需求端性价比充足，但存在供给端的价值不足问题。

思考二：未来环境下，当前的盈利模式还能持续么？田美攀表示，事实上，当前健康险市场盈利模式存在隐患。利差上，利率下行存在利差损风险；费差上，品牌溢价受未来市场竞争透明化冲击；死差上，当前费差和利差贡献利润，忽视死差的风控管理。此外，未来环境也是一大挑战。低息环境、人口老龄化等问题都使重疾险经营压力加大。

此外，健康险经营管理缺乏长期思维、缺乏精细化思维，商业健康险与医疗、医药行业的隔离也使健康险经营难度加大。这些都成为了健康险市场发展的瓶颈和挑战。

田美攀认为，商业健康险实现高质量发展有五条路径。一是调整健康险的经营思维，注重眼前与未来发展的战略平衡。尽管目前重疾险利差与费差尚能贡献利润，但是利率下行、市场竞争激烈将不断压缩现有的利润空间，经营战略提前谋划，围绕未来的盈利模式布局，树立发展风险保障型产品的战略思维。

二是调整健康险供给结构，深化产品的供给侧改革。在人身险供给侧改革的大背景下，健康险在蓬勃发展的同时也需要深化自身的供给侧改革。

三是经营管理上，要考虑长期医疗险的精细化运营。内部风险因素上，需要考虑保单年度进展、选择性退保等问题。外部风险因素上，需要考虑医疗通胀、社保和医疗体制变化等问题。经营管理上还要考虑健康险科技化运营。通过“医疗数据+”的方式，实现死差和费差双提高，提升风控与运营效率，在风控运营、销售管理、精准定价、产品开发等都有所提升。

四是政策助力下，税优政策的深化应用。近年来，国家逐步提升对商业医疗保险的重视，积极促进商业医疗险的发展。

五是创新支付方式，实现产业融合。面对看病难、看病贵、体验差等问题，基于客户的需求，保险行业如何主动融入健康产业？可以实现产品服务一体化，打通产业链，解决资源方的痛点、支付方的痛点，实现产业融合，从而创新支付模式，扩展盈利模式。