信天创投合伙人张俊熹：互联网保险的“革命” 刚刚开始

信天创投合伙人 张俊熹

互联网金融1.0是以P2P众筹为代表的，进展到2.0，所谓的场景化金融，就是将冷冰冰的金融有温度的融入到日常生活和生产之中，金融即服务也许贴切表达了2.0状态的内涵，这种场景化金融形式，具备随时可以连接、开放、按需提供等特征。

比较典型的有三类玩家：第一，流量巨头的场景化金融。以阿里为代表，它以电商起家，通过收购培育出更多的场景，包括出行、医疗、理疗等，包括众安保险，通过调用不同场景的API，搭建各种金融服务，包括形成用户记录的芝麻信用，是非常典型的SaaS化概念，已经广泛应用到阿里以外的场景，形成非常好的按需提供服务的生态。第二，传统金融机构场景化的延伸。以平安为代表，它开发过国内最多银行发起的APP，包括平安的好房、好车，陆金所等场景化平台，通过场景获取用户和数据，为平安银行、保险、理财等金融机构提供服务决策使用。第三，创新型公司的场景化金融。线下有很多场景的金融需求非常分散和多元，比如购物、出行、医疗、旅游等，如果由这些场景方直接对接传统金融机构，效率非常低下；如果金融即服务的居间公司，部署到场景里面，调用场景已有的API，或者部署再调用API的方式采集数据，形成画像，再输出前端能力和前端风控能力，这就连接了两端，通过双向开放的方式，向用户提供按需的金融服务。

以保险行业为例。传统保险行业很大，线上化车险发展非常好，但人身险，保险线上化率相对偏低，主要原因是保单相对复杂，晦涩难懂，以前是代理人佣金推动，不太喜欢卖佣金低的保险，另外保险公司这种销售方式占比较高，而且基本都是不适合网上销售的产品。但保险需求角度，我认为包括80后，不太相信保险代理人的推销，有自己的判断，有非常多的保险需求，但没有机会去获得这样的信息，创新金融公司恰恰是能连接两端的创新业态。

我认为，互联网要打造一个品牌化平台，必须相对聚焦。比如我们投资的小雨伞保险，现在核心的产品是人身健康险和体育运动险，同时针对这些保险开发了许多周边服务，使得这个保险不再是个单一产品，而是系统性的解决方案。

个人看好互联网保险的原因：其一，互联网保险正在快速增长。2011年-2015年间，互联网保费规模增长了70.9倍，预计2020年互联网保费规模将近万亿。其二，传统保险不能完全满足消费者需求。全球而言，在购买阶段后，保险公司提供的在线服务消费者满意度呈现下降趋势，尤其理赔和续保问题更是有很多吐槽。其三，互联网保险，倾向于提供简单、分众的产品、更优质的用户体验，可以形成良好的口碑及品牌。这以上一切的前提是有强大的贯穿业务始终的数据搜集、分析及洞察力。

目前都在说资本寒冬，互联网保险是否也遭遇寒冬？我认为，长期来看，互联网保险的发展潜力巨大，目前的创业项目也都是从不同的路径对传统保险的改良甚至改革。“革命”刚刚开始，前途是光明的，道路是曲折的，资本整体是聪明且敏感的，而创业必须是坚定的、有信仰的。

作为投资人，在投资互联网保险创业公司时主要会考虑两个方面：项目切入点可行性论证及核心团队构成。从赛道考虑，保险链条上从创新产品开发、营销销售、承保保单、理赔管理、数据服务等的创业公司，都可以关注；在类似细分领域里，要选择团队构成最有可能成事的、具备核心资源获得能力与优秀的互联网、大数据运用能力的模式。

我认为互联网保险未来发展趋势有：第一，保险业务全面数据化，大数据能力贯穿产品创新、风险定价，交叉销售、防止客户流失、理赔欺诈检测、理赔预防及缓解等；第二，保险业务全面场景化、分众化、购买理赔流程扁平化。

市场不断变化，信息技术快速迭代，身处创业和投资领域，我比较看好未来六大创投“风口”：第一，供应链金融。相对于面向消费者的消费金融过于依赖于场景、流量竞争激烈的问题，供应链金融模式清晰、稳健、市场空间大、模式多样、竞争相对宽松，专业的投资机构相对有限。第二，2B金融服务。企业服务+互联网金融我认为是现在行之有效而且有巨大空间的一种模式。第三，人工智能。除了机器人领域，人工智能还能广泛地应用于各行各业，进行人脑的替代。第四，医疗健康。未来随着传统医疗市场化，将会广泛出现医疗行业从业者的创业热潮，趋势将是医疗领域的垂直化、社区化、分级化以及科技化。在细分领域，生物技术、移动医疗、医疗保险、私人医院等都值得关注。第五，文化娱乐。中国文化娱乐产业并不成熟，在垄断、资源型行业向成熟的市场化模式转型的过程中，整个产业链存在大量行业分工、重组所带来的机会。第六，区块链。作为比特币核心底层技术的区块链发展非常快，从创业公司到传统金融企业都在进行尝试，区块链作为基础技术潜力巨大。