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李冠莹:保险资金如何助力供给侧改革

发布时间:2016-09-08 08:50:14    作者:    来源:中国保险报·中保网

太平资管市场总监 李冠莹

供给侧结构性改革是国家下一步发展的方向性战略,也是整个保险行业未来的核心任务之一。近年来,太平资产在贯彻落实供给侧结构性改革方面开展了一系列卓有成效的工作。比如,发起设立了淮南矿业、义煤信托等项目,支持地方企业转型和产业升级,化解过剩产能;投资京东金融、Uber等优质股权项目,分享消费、互联网等成长性行业的长期发展收益;通过太平国发、中保投等平台,积极参与地方的城镇化建设。再比方说,投资美年大健康、北大国际医院等医疗和健康项目,配合太平集团进一步延伸保险产业链,积极助力构建民生保障体系。

围绕供给侧结构性改革“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”这五项具体的任务,我认为保险资金运用应当从以下几个方面入手:

去产能方面,加强与发展改革、财政等部门联系,积极参与有关投融资对接机制,探索为国家及区域性重大去产能规划和项目,安排与保险资金风险收益特性相符合的专项资金支持。同时,深挖国际产能合作过程中的业务机遇,主动加强与境内外投资管理机构以及专业投资团队的合作,探索通过发起设立股权基金、海外投资基金、专项投资计划等方式,为钢铁、水泥、建材、重化工业等领域企业将过剩产能输出海外提供“一揽子”金融保险解决方案。

去库存方面,适时稳妥布局商业地产和住宅租赁市场,研究控股或参股区域性住房租赁经营机构和利用自持库存商品房开展房屋租赁业务的开发企业,拓展保险资金开展不动产投资渠道和盈利模式,创新发展另类投资业务。另外,要探索合理利用房地产行业“去库存”的机会,通过与房地产开发企业合作、项目收购等方式,寻求在养老服务需求集中、高端医疗和护理资源短缺、城镇化快速发展以及集团保险产品销售优势区域,以较低成本布局养老地产项目。

去杠杆方面,结合贯彻深化国有企业改革和促进民间投资等宏观改革任务,积极参与地方大中型国有企业、高成长性非上市公司的股权融资项目,更好地分享国内优质企业的长期发展收益。同时,主动参与国家及地方重大政府和社会资本合作项目(PPP项目),重点布局长期收益稳定的城市建设和公共服务市场,积极争取获得中国PPP融资支持基金、普惠金融发展资金等专项渠道的支持和奖励扶持。

降成本方面,探索借助中小板、创业板等多层次股权融资市场,加快为创新型企业、战略性新兴产业企业提供直接融资服务。尤其是现在上海加快建设科创中心、积极推动自贸区建设,可以此为契机,打通保险资金跨境投融资渠道,丰富保险资金跨境投资模式,在引入海外低成本资金支持国内实体经济建设的同时,完善人民币国际化路径。

补短板方面,加强与全国社保基金理事会沟通衔接,努力申请获得基本养老委托投资资格,积极参与各地社会保险结余资金委托投资业务,支持构建完善社会保障体系。同时,积极争取各级政府在项目投资、贴息补助、用地保障、资质审批等方面的支持,探索通过“公建民营”“委托管理”等方式,参与运营管理部分公立医院和公办养老服务设施,推动“大健康”“大养老”项目的“轻资产”运行,为群众提供更加专业和市场化的保障服务。保险资金还可参与巨灾保险的资产证券化,通过发行、投资巨灾债券等方式,助力国家灾害救助体系的建设和完善。

近日,《中国保险业发展“十三五”规划纲要》发布,明确将以供给侧结构性改革为主线来推动现代保险服务业的构建。我相信,保险资金将以此为机遇,充分发挥期限长、规模大、供给稳的独特优势,进一步扩大保险投资领域,创新资金运用方式,优化资金配置结构,提高服务实体经济效率,为供给侧结构性改革的稳步推进做出积极贡献。

(本报记者 冯娜娜/整理)