企业年金税延优惠政策与美国的401k计划

明年1月1日起，我们也可以像美国人一样享受递延纳税的好处了!国家近日发布文件正式确认。(12月6日财政部、人力资源社会保障部、国家税务总局联合发布的《关于企业年金 职业年金个人所得税有关问题的通知》财税〔2013〕103号)

正当中国人普遍为养老难而惶惶不可终日的时候，企业年金税延优惠政策适时出炉，顿时赢得舆论一片赞扬：中国人终于有了自己的401K计划，养老又多了一重新保障。

这时我们不禁要问：企业年金比目前的养老保险好在哪里?如果真有神效，为何早先一直没有普及?

要解释企业年金的由来，我们还需从它的美国原型——401K计划说起。

美国在1978年《国内税收法》上为企业年金专门增加了第401条k项条款，所以美国的企业年金计划又叫401K退休计划。

美国养老金体系分为两大部分，一部分是国家层面的社会保险金，与中国的养老保险作用相当，都是要求就业者强制参加，以保证退休之后的基本养老生活。另一部分就是由企业提供的养老金计划，401K计划仅是其中重要组成部分，相当于我们目前所说的企业年金计划。

员工可以自主决定是否加入企业年金计划，一旦加入企业就要为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业也要按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划，员工可任选一种进行投资，收益也会进入401K账户。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。

加入401K账户的最大好处就是可以获得“递延纳税”，即你目前存进账户的工资暂时不用交个人所得税。例如，如果单位现在发给你1000元，假定税率10%，你就要缴纳100元的税;如果这1000元作为企业年金缴费，几十年后领取时才需要缴纳100元的税，考虑到通胀等因素，这100元税钱到时也就所值不多了。

所以加入企业年金计划后，一方面可以为养老增加储蓄，另一方面还少纳税，美国人民自然愿意积极加入。

对于中国而言，由于众所周知的原因，传统的社会养老保险运营状况一直不太乐观，所以学习国外赶紧搞企业年金计划补足养老窟窿实在是当务之急。我国也早在2004年就开始推行企业年金计划，只是最核心的税收优惠政策迟迟不出，所以很难在社会上普及。

如今税收优惠虽已出台，但在许多企业尚且不愿为员工交社保的大环境下，指望老板们突然提高觉悟为员工主动缴纳企业年金，大家觉得可能性有几分?

截至2013年第二季度，我国建立企业年金的企业达到59362家，参加职工1957.30万人，看起来总数不小，但是据社科院调研显示，我国企业参与年金计划的比率仅为1%，且绝大部分是中央和地方有实力的国有大中型企业……

企业年金其实是一个期限长达数十年的低流动性投资品种。更关键的是，一般投资还会有风险。

根据制度设计，美国401k计划的投资运营风险完全由雇员承担，一旦投资失败会导致难以挽回的损失。以当年著名的安然事件为例，由于其员工401k计划中相当大一部分投资于安然公司股票，且出售受到限制，安然公司的倒闭导致2万多安然员工养老金损失达20多亿美元。

我国的企业年金一般由公司替员工运作投资，出于安全考虑，往往只敢投资低风险市场，收益上自然差强人意。

据官方统计，截至今年二季度末，全国企业年金积累基金5366.65亿元，实际运作金额5161.4亿元，二季度投资收益31.18亿元，加权平均收益率0.63%，今年以来累计收益106.37亿元，今年以来加权平均收益率才只有2.31%。要知道，就算我们把钱放在银行里做一年期定存，年收益都还有3%呢。

所以，如果你所在的公司实力雄厚且福利齐全，参加企业年金倒是不错的选择，至少避税效果极佳。但假如公司景气一般，人事方面又风雨飘摇，那与其期待企业年金计划从天而降，还不如多学些理财知识，攒下钱来自己为将来的养老负责。