一款产品双重利率

　　师承英国精算体系的杨智呈，作为新华的总精算师，产品设计的“大总管”，喜欢玩儿点新花样。去年尾，其设计的“金包银一号”，主打双重结算利率的概念，藉着股市走低的东风，为新华带来了不俗的成绩。

　　据新华人寿广东分公司总经理李源透露，新华人寿一季度实现保费收入152.96亿，同比增长97％，“金包银”对保费收入的带动功不可没。而新华广分一季度保费也同比增长82％，在系统内仅次于新华北京分公司，在广州市场名列中国人寿(601628)和平安之后。5月20日，新华将在广州市场售卖“至尊双利”万能险，也是主打双重结算利率。

　　所谓双重结算利率，新华的操作方式是把万能险按照不同投资渠道获得的不同投资收益分别分配给投资者。投资于大额协议存款、国债、金融债券、企业债券等稳健收益渠道的，是结算月度利息的依据。而投资于股票、基金等渠道的，是结算终了利息的依据。

　　万能险投资避免

　　“过度自由”的陷阱

　　万能险缴费灵活，这是保险公司宣传的重点，也是投保人对万能险的简洁认知。“如果一时周转不开，可以选择从万能险账户抵扣保费，而保障不会中断”；“如果急需用钱，可以随时从万能险账户支取以备不时之需”。这些往往是代理人销售万能险时优先阐释的特点，其实这种销售引导存在很大的理财误区。

　　杨智呈总精算师向记者解释，其实万能险灵活缴费的起源，在于美国的税收政策，在海外，保险费可以在税前扣除，这是政府鼓励投保的一个手段。而一般人会有阶段性的收入变化，为了避免扣税后对可支配收入的影响，才设计了万能险的灵活缴费方式。根本不是我们现在所广泛宣导的“随时领取”的灵活。

　　杨智呈还特别提醒投保人，其实很多人追求财务自由，还仅仅停留在表面可支配资金的高额度，以便消费起来自由，其实这是种“过度自由”。购买万能险的时候，不应该把重点放在“保费灵活领取，缴费可以灵活掌握”这个特点上，更重要的是培养起长期理财的习惯。大多保险产品设计成按期缴纳保费就是这个道理。