近日，国务院常务会议审议并原则通过《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业、建设国际金融中心和国际航运中心的意见》（以下简称《意见》）。有媒体报道称，《意见》中保险将成为推进“两个中心”建设的重头戏之一，而航运保险、再保险、个人税收递延型养老保险试点等则被重点提及。

　　其实，早在前年就有消息传出，上海可能率先推出个人税收递延型养老保险，但以后没了下文。去年8月，上海市在向国家发改委上报的《加快推进上海国际金融中心意见》第三稿中曾提出，为了实现发展成为金融人才高地的目标，希望在上海推出个人税收递延型养老保险产品及运营机制。去年12月13日，国务院办公厅在正式公布的“金融30条”中首次明确提出：“研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠。”

　　因此，有专家认为，如果关于《意见》的相关报道内容属实，则意味着个人税收递延型养老保险破冰有望，也标志着保险业税收优惠的步伐将正式迈出。

　　所谓个税递延型养老保险，是指所缴纳的保险金在一定比例之内，可以在个人所得税前扣除，有别于目前个人收入纳税后才交纳保险金的做法。在国外，这种产品非常通行，旨在鼓励居民购买养老保险，增强自我保障能力。

　　有关专家指出，一般情况下，个人退休前的收入普遍高于退休之后的收入，在累进税制下，这种政策实质上是国家给予购买养老保险产品个人的税收优惠，是一种政策上的鼓励。而“金融30条”明确提出养老保险延税政策，是国家希望通过积极的财政税收政策促进养老保险事业的发展，减轻个人对未来养老保障的忧虑，提升居民的消费信心。

　　目前，我国居民消费不足的主要原因是社会保障不足导致居民对未来不得不有所绸缪。世界银行在多份报告中指出，中国居民储蓄在很大程度上受到未来养老金发放及医疗卫生和教育成本等不确定因素的影响。而在各种社会风险中，老年风险是最主要的风险，中国已成为世界上人均寿命最长的低收入国家。

　　专家们指出，通过实施养老保险延迟纳税政策，可以切实降低居民参加补充养老保险的成本，提高补充养老保险的替代率，减少居民用于养老的储蓄，有效提升居民的消费水平。同时，养老保险长期积累的大量稳定资金，能够有效促进社会经济的迅速增长。尽管国家短期的税收会减少，但其前提条件是对保险公司的营业税与所得税并没有优惠。由于新业务增加，保险公司缴纳的营业税与所得税将上升。

　　据报道，由于目前内地个税税率较高，有些在上海工作的香港居民，需要定期飞回香港，以便满足居留天数的要求在香港缴税。可见个税递延型保险对于吸引、留住金融高端人才的作用非同一般。

　　养老保险是账户管理+大数法则，与企业年金单纯账户管理的性质不同，由于附加了保险功能，成为保险公司可以独享的领域。也正因为如此，“金融30条”的出台被看作是保险业的重大利好。保监会主席助理陈文辉在不久前的全国寿险监管工作会议上指出，今年要发挥商业养老保险的专业优势，积极推动个人延税型养老保险的研究和试点。

　　业内人士认为，在去年投资型险种受挫后，各家保险公司纷纷回归保障型险种。个人税收递延型养老保险一旦推出，将对市场具有相当的吸引力。

　　尽管如此，有关专家表示，对于“金融30条”和《意见》，保险业都不能把相关的政策信息仅仅看作是推动业务发展的契机，而是应当看到政府提高社会养老保险保障的政策意图。由于养老保险的周期很长，保险公司在产品设计上需要一定的智慧，必须站在政府的角度设计可行的方案。如何避免所得税流失和防范道德风险，也是需要考虑的问题。